来源：新经济观察团哪个证券公司可以加杠杆
近日，成都银行披露2025年三季报。数据显示，前三季度，成都银行实现营收177.61亿元，同比增长3.01%；归母净利润94.93亿元，同比增长5.03%。但回望过去三年多，该行在稳健的业绩增长背后，也面临着业绩增速放缓等问题。
同时，面临传统对公业务面临瓶颈，零售转型步履维艰，成都银行个人消费贷业务增长迅猛。走到业绩变动和监管趋严的岔路口，成都银行也在积极求变。
01
近三年多业绩持续增长，营收净利增速连年下滑
成都银行成立于1996年12月。作为四川省首家上市银行，该行于2018年1月31日登陆上海证券交易所主板，曾一度被视为区域金融崛起的标杆。
凭借西部大开发和成渝地区双城经济圈建设的政策红利，成都银行在过去十年实现了快速扩张，资产规模持续攀升，2025三季度末，总资产突破1.39万亿元，盈利能力在城商行中位居前列，获评英国《银行家》“2025年全球银行1000强”第170位，入选2025年《财富》中国500强。但是光鲜的增长背后，成都银行也面临着挑战与考验。
近年来，成都银行的营业收入虽仍在增长，但增速已连续三年多下滑。新经济观察团据银行财报统计，发现2022-2024年，该行实现营业收入分别为202.41亿元、217.02亿元和229.82亿元，但同比增幅却从13.14%一路收窄至5.89%。2025年前三季度，成都银行实现营收117.61亿元，同比增速已经下滑至3.01%。
营业收入增速下滑，与成都银行过分单一的业务结构脱不开干系。一直以来，成都银行的营收依赖利息净收入。过去三年，该项收入分别为165.19亿元、176.54亿元和184.61亿元。同样，虽然绝对值仍在上升，但增速也从14.54%降至4.57%，增长动能衰减。
与此同时，利息净收入占总营收比重始终维持在80%以上，2024年仍高达80.33%，暴露出业务结构的严重失衡。相比之下，非利息净收入虽保持两位数增长，2024年达到45.21亿元，占比提升至19.67%，但在17家上市城商行中，这一比例仅高于郑州银行，排名倒数第二，对整体营收的支撑作用微乎其微。
不仅如此，成都银行的归母净利润增速也在同步放缓。2022-2024年，该行归母净利润分别为100.42亿元、116.71亿元、128.58亿元，从28.24%一路降至10.17%，又在2025年前三季度录得归母净利润94.93亿元，增速萎缩至5.03%。
同时，支撑其利润的核心指标净息差，已从2022年的2.04%压缩至2024年的1.66%，净利差也由2%降至1.62%。可见在利率市场化深化和让利实体经济的大环境下，传统依赖存贷利差的盈利模式将愈发艰难。
在主营业务增长乏力、息差持续收窄、非息收入贡献有限的局面同时出现后，成都银行过往依靠规模扩张驱动的增长逻辑已不再灵验。在宏观经济环境复杂多变、同业竞争日益激烈的当下，亟需打破对传统信贷业务的路径依赖，实质性地推动收入结构多元化。
02
资产质量整体平稳，个人消费贷三年暴涨
虽然业绩增速持续放缓，但成都银行的资产质量表现稳健。2022-2025年9月末，不良贷款率分别为0.78%、0.68%、0.66%、0.68%，三年多时间来并无明显增长，在众多A股上市银行中始终处于低位，堪称亮眼。
同期，该行拨备覆盖率分别为501.57%、504.29%、479.29%、433.08%，整体保持高位，但出现下滑态势，意味着银行对风险的缓冲能力略有减弱。
此外，在传统对公业务增长放缓、净息差持续收窄的背景下，成都银行近年来将个人消费贷款作为新的业务增长点，大力拓展零售信贷市场。
此前财报数据显示，截至2024年末，成都银行个人贷款余额已突破1390亿元，占总贷款规模的比例接近20%，成为仅次于企业类贷款的第二大信贷投放方向。
尤其是其中的个人消费贷款相关板块增速迅猛。
具体来看，根据联合资信发布的《成都银行股份有限公司2025 年跟踪评级报告》，成都银行个人经营贷款及个人消费贷款快速增长推动成都银行个人贷款余额快速增长。截至2024年末，成都银行个人贷款余额为1387.02亿元，占贷款总额的比例为18.71%，其中个人购房贷款、个人经营贷款和个人消费贷款（含信用卡）余额分别为999.07亿元、167.01亿元和220.95亿元，较上年末分别增长9.20%、20.88%和22.59%，个人消费贷款（含信用卡）的增速最高。
也就是说，与2022年相比，成都银行的个人消费贷款（含信用卡）三年增长了73．23%。
但是看似转型成功的表象之下，跟很多城商行一样，成都银行的该业务也与多家外部助贷平台合作，存在一定的风险控制能力下放、合规边界模糊的隐患。
据成都银行于2025年9月发布的《互联网贷款业务合作机构名单》可见，该行与多家第三方科技公司建立了深度合作关系，主要是蚂蚁智、京东、腾讯登等头部互联网金融企业。合作产品涵盖“花呗”“白条”“分付”等主流消费信贷品牌，合作模式则分为营销获客、共同出资和逾期催收三大类。
这种模式虽然能提升放款效率和客户覆盖广度，但从行业来看，第三方助贷模式存在一定的潜在风险，这也是监管层强化该领域整顿的原因。
首先，风险识别与把控能力被弱化。由于贷款由合作方主导获客和初筛，银行难以全面掌握借款人的真实信用状况，存在“重规模、轻质量”的倾向。一旦经济下行或消费意愿收缩，违约率上升将迅速传导至银行资产负债表。
其次，数据安全与消费者权益面临挑战。在多方参与的链条中，个人信息流转频繁，监管文件虽强调“保护个人信息”，但实际执行中仍存在信息泄露、过度采集甚至滥用的风险。
而在黑猫投诉 【下载黑猫投诉客户端】上，有用户在10月20日投诉成都银行，在5月份与某流量平台合作的贷款中，成都银行为放款方，除了合同利率6%之外，流量平台还额外收取担保费、咨询费，合计年化利率35.98%，超出法定的24%上限。
根据10月1日开始实施的《国家金融监督管理总局关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》，商业银行应当在合作协议中明确平台服务、增信服务的费用标准或区间，将增信服务费计入借款人综合融资成本，明确综合融资成本区间，同时明确平台运营机构不得以任何形式向借款人收取息费，增信服务机构不得以咨询费、顾问费等形式变相提高增信服务费率。
尽管目前成都银行并未披露个人消费贷中第三方助贷的比例，但在上述政策生效之后，仍需谨慎展业，严格管控合作方。
03
因违规被警示，高层人事洗牌
成都银行的内部治理问题近期也浮出水面。2025年1月6日，四川证监局发布公开信息显示，成都银行股份有限公司因未依法履行其他职责被出具警示函。经查，该行在基金销售业务中存在多项违规行为，包括内部控制制度不健全、部分基金销售人员未取得从业资格、内部考核机制缺失。
具体来看，基金销售作为银行轻资本转型的重要抓手，本应是提升非利息收入的关键渠道，但成都银行却在基础合规上失守。销售人员无证上岗，意味着客户可能在接受不具备专业资质的人员推荐下购买金融产品，极易引发误导销售和纠纷；而内控制度与考核机制的缺位，则表明管理层对该项业务的重视程度不足，缺乏有效的监督与问责机制。此类低级错误在大型上市银行中实属罕见，可见成都银行的合规文化尚未真正嵌入日常经营，暴露出重业绩、轻合规的惯性思维。
与此同时，成都银行正经历近年来最密集的一轮高层人事洗牌。8月以来，董事长王晖、工会主席张蓬因工作调动相继离任；9月，副董事长何维忠与人力资源总监魏小瑛也因退休辞职，管理层出现明显断层。直至9月22日，第八届董事会第十九次（临时）会议才正式选举黄建军为新任董事长，张育鸣为副董事长。
新掌舵人黄建军虽深耕四川本土金融体系多年，曾历任成都银行多个核心岗位，并执掌成都农商行数年，具备丰富的区域银行业务经验。而副董事长张育鸣则拥有海外银行从业背景，曾在马来西亚、柬埔寨等地担任高管职务，国际化色彩浓厚。两人组合或意在推动成都银行向精细化管理和外向型发展转型。但在当前监管趋严、业务承压的背景下，能否迅速稳定军心、重塑内控体系，仍需时间检验。
尽管当前面临合规挑战与治理压力，但不可否认的是，成都银行在服务地方经济、践行金融担当方面始终发挥着重要作用。
作为根植于成渝地区的法人城商行，成都银行坚定不移地聚焦区域发展战略，持续为省市重大基础设施、民生工程和现代产业体系建设提供强有力的金融支撑。
通过深入开展“润园惠企”等专项行动，主动上门对接企业超3000户，累计向优势产业和战略性新兴产业发放贷款逾800亿元，惠及制造业企业超1800家，切实展现了地方金融主力军的责任与温度。
这份深耕本土、服务实体的初心与成效，正是成都银行可持续发展的根基所在，也为新一届管理层在化风险、稳经营的同时，提供了值得坚守的价值坐标和发展方向。
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责任编辑：曹睿潼 哪个证券公司可以加杠杆
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